Reuters borsa ve sektör analistlerine iki adayı karşılaştırttı: İşte Trump ve Harris sepetleri

ABD'de 5 Kasım'da yapılacak başkanlık seçimlerine sayılı günler kala yatırımcılar, anketler ve bahis platformları Başkan Yardımcısı Kamala Harris ile eski Başkan Donald Trump arasında sıkı bir yarışa işaret ederken borsaların ve borsada işlem gören şirketlerin dahil olduğu sektörlerin nasıl tepki vereceğini ölçmeye çalışıyor. Reuters analistlerle konuşarak Trump veya Harris'in kazanması durumunda hangi şirketlerin nasıl etkilenebileceğine ilişkin iki ayrı sepet analizi yaptı: Trump sepeti ve Harris sepeti.

Salı günü yayınlanan bir Reuters/Ipsos anketine göre Harris'in Cumhuriyetçilere karşı üstünlüğü başkanlık yarışının son düzlüğünde yüzde 1'e indi.

Reuters'in konuştuğu bir düzine analistin çoğunluğu Trump'ın dönüşünün hisse senedi piyasalarını canlandırmasını beklerken, bazıları bölünmüş bir hükümeti tercih ediyor.

Kripto hisseleri ve küçük sermayeli şirketler seçim öncesinde değer kazandı.

Bel Air Investment Advisors Başkanı Todd Morgan, Trump'ın kazanması halinde kurumlar vergisini düşürme ve düzenlemeleri azaltma vaadinin kısa vadede piyasaları canlandırabileceğini söyledi.

Öte yandan Trump, özellikle Çin'e karşı olmak üzere ticaret tarifelerini iki katına çıkarma ve elektrikli araçlar, güneş enerjisi ve diğer temiz enerji teknolojileri için yüz milyarlarca dolar sübvansiyon içeren Biden-Harris imzalı iklim yasası kapsamında “harcanmamış tüm fonları iptal etme” sözü verdi.

Cetera Investment Management'ın baş piyasa stratejisti Brian Klimke'ye göre, bölünmüş bir Kongre, başkanın yapabileceklerini ve harcayabileceklerini sınırladığı için en iyi sonuç olabilir.

İşte seçim sonuçlarına göre hareket edebilecek hisse senetleri ve sektörlerin bir listesi:

TRUMP SEPETİ

BANKALAR: Bank of America analistlerine göre, Trump'ın kazanması ya da Cumhuriyetçilerin iktidara gelmesi JPMorgan Chase, Bank of America ve Wells Fargo gibi Wall Street bankalarını yurtiçi yatırımların artması, düzenlemelerin gevşetilmesi, yurtiçinde istihdam yaratılması ve vergi indirimlerine bağlı olarak yükseltebilir.

Ancak, daha geniş bir ticaret açığı ve gümrük tarifeleri ile ilgili endişeler sektör için olumsuz olarak görülüyor.

Birleşme ve satın alma işlemlerinden yararlananlar arasında Goldman Sachs, Morgan Stanley, Lazard ve Evercore yer alıyor.

KRİPTO: Eski başkanın kripto yanlısı bir SEC başkanı atama olasılığını vurgulayan TD Cowen analistlerine göre, Trump'ın kazanması durumunda dijital varlıklara yönelik daha “anlayışlı” bir düzenleyici yaklaşım kripto hisselerine fayda sağlayabilir.

MicroStrategy, Riot Platforms, MARA Holdings, Hut 8 ve Bit Digital Ekim ayında %3,4 ile %45 arasında yükseliş kaydetti.

ENERJİ: Morgan Stanley analistleri, Trump'ın başkanlığında yerli petrol ve gaz üretimi üzerindeki düzenleyici yükün azaltılmasına öncelik verilebileceğini ve daha kısıtlayıcı ticaret politikaları izlenebileceğini düşünüyor.

Capital.com kıdemli piyasa analisti Daniela Hathorn, “Trump'ın fosil yakıt endüstrilerine verdiği destek petrol ve gaz hisselerine fayda sağlayabilir, çünkü muhtemelen yerli enerji üretimini destekleyen politikalar izleyecektir” dedi.

Trump, Chevron, Exxon Mobil ve ConocoPhillips gibi arama şirketlerine fayda sağlayacak şekilde üretim seviyelerini hızla artırma yetkisini kullanabilir.

Ayrıca Biden yönetiminin yeni LNG ihracat projelerine izin verme konusundaki duraklamasını tersine çevirebilir, bu da Baker Hughes ve Chart Industries'e fayda sağlayabilir. Ancak Trump'ın Çin'den ithalata önerdiği %60 gümrük vergisi, herhangi bir misilleme eylemi durumunda Cheniere Energy ve New Fortress Energy gibi LNG ihracatçılarını vurabilir.

TRUMP İLE İLGİLİ HİSSE SENETLERİ: Trump'ın çoğunluk hissesine sahip olduğu Trump Media & Technology Group, yazılım firması Phunware ve video paylaşım platformu Rumble Trump'ın kazanması halinde daha fazla kazanç elde etmeye aday. Hem Phunware hem de Trump Media & Technology son aylardaki durgun performansın ardından Ekim ayında ikiye katlandı.

HAPİSHANE OPERATÖRLERİ: Geo Group ve CoreCivic, Trump'ın yeniden seçilmesinden, yasadışı göçün engelleneceği ve yasal göçün kısıtlanacağı vaatleri nedeniyle fayda sağlayabilir ve bu da gözaltı merkezlerine olan talebi artırabilir.

LOJİSTİKÇİLER: Wells Fargo analistleri, Trump döneminde Çin'den ithal edilen mallar için önerilen gümrük vergisinin, Çin'e önemli ölçüde maruz kalan paket taşıyıcıları FedEx ve United Parcel Service ile forwarder C.H. Robinson Worldwide'a olan talebe zarar verebileceğini söyledi.

KÜÇÜK SERMAYELİ HİSSE SENETLERİ: ABD odaklı şirketler, yerli üretimi destekleyen ticari teşviklerden ve gümrük vergilerinden faydalanabilir. Küçük sermayeli Russell 2000 endeksi, 2024 yılında şu ana kadar yaklaşık %9 yükseldi.

HARRIS SEPETİ

KONUT İNŞAATÇILARI: Harris'in daha fazla ev inşa etme ve kiracılar ve ev alıcıları için maliyetleri büyük ölçüde vergi teşvikleri yoluyla azaltma sözü, iyi bir faiz oranı ortamı ile birleştiğinde, ev inşaatçıları D.R. Horton, KB Home, Lennar, PulteGroup, Zillow Group ve Toll Brothers'ı artırabilir.

SAĞLIK HİZMETLERİ: Sektör, Harris'in kampanyasında önemli bir odak noktası oldu.
İnsülin fiyatlarını 35 dolarla sınırlamak gibi reçeteli ilaç fiyatlarına üst sınır getirerek sağlık maliyetlerini düşürme sözü verdi. Bu durum Eli Lilly, Merck ve Pfizer gibi ilaç devlerinin kâr marjlarını olumsuz etkileyebilir.
SanJac Alpha'nın CIO'su Andrew Wells ise Humana ve UnitedHealth Group gibi sağlık sigortacılarının Harris'in başkanlığında kapsamın genişletilmesinden fayda sağlayacağını düşünüyor.

KURUMSAL VERGİLER: Harris'in şirketleri ve zenginleri vergilendirme önerisi %28'lik bir kurumlar vergisi oranı içeriyor ve bu ABD açığına yardımcı olabilir.
Stock Analysis'e göre, Microsoft, Apple ve Alphabet son 12 ayda toplam 67,73 milyar dolar ile en yüksek gelir vergisini ödeyen üç firma oldu.
Cetera'dan Klimke, “Mavi bir dalga görmek pek olası değil, ancak bu gerçekleşirse, daha yüksek kurumlar vergisi oranları beklentisi nedeniyle piyasa tepkisi geçici olarak olumsuz olabilir” dedi.

YENİLENEBİLİRLİK ODAKLI HİSSE SENETLERİ: Capital.com'dan Hathorn'a göre Harris döneminde yeşil enerji, artan teşvikler ve destekleyici politikaların yanı sıra büyük petrol şirketlerine yönelik düzenlemelerle gelişmeye hazırlanıyor.
Harris, Trump'ın çekilme sözü verdiği bir iklim anlaşması olan Paris Anlaşması'na uyum sağlayarak 2035 yılına kadar kirliliği önemli ölçüde azaltmayı hedefleyecek.

NextEra Energy gibi büyük ABD yenilenebilir enerji firmaları ve Plug Power ve Bloom Energy gibi hidrojen üreticileri de bundan faydalanabilir.